中國光學光電子行業協會發光二極管顯示應用分會

摘要：本文對2017年度中國LED顯示應用行業的發展進行了綜合分析，從總體情況、產品與市場、技術創新、知識產權和標準化、典型項目和應用工程、發展態勢等方面進行系統說明，比較全面地分析了中國LED顯示應用行業的發展狀況。

關鍵詞：LED顯示應用 行業發展 年度報告

1 概要

一、產業概況

近年來，LED顯示行業產業鏈發展迅速，尤其以戶內小間距高密度全彩色為代表的新技術產品得到迅速普及和應用，帶動LED顯示應用行業在國內宏觀經濟增長趨緩的情況下，依然保持了行業高增長的態勢。

2017年度，全國LED顯示應用行業內，企業市場總體銷售規模為428億元，較上年度有較大增長。另據第三方LEDinside提供的行業報告LED商業顯示五年內年復合增長率為19%。

中國光學光電子行業協會LED顯示應用分會的統計調查，2016年度全國LED顯示應用行業內，企業市場總體銷售規模為335億元，2017年度較2016年增長了28%。

小間距LED顯示屏市場在2012年度開始萌發，經過2016年、2017年的高歌猛進，帶動曾經一度低迷的LED顯示行業煥發出了新的生機與活力，小間距產品成為LED顯示行業新的增長點。2017年度，全國戶內戶外小間距LED顯示屏的總體銷售約80億元。

預計戶內、戶外小間距在五年內將會持續以兩位數的發展速度增長，先戶內后戶外，戶內規模大于戶外。

骨干企業和龍頭企業發展勢頭強勁，“兩極分化，強者恒強”效應表現更加突出，資本優勢主導下的資源優化重組和行業發展拉動明顯，行業洗牌在即。

截止2017年底，在A股上市的LED顯示應用行業骨干企業有：

主  板：奧拓電子

創業板：利亞德、聯建光電、洲明科技、雷曼光電、艾比森

新三板：路東光電、極光王、元亨光電、聯誠發、齊普光電、新亞勝、仰邦科技、靈信視覺、九洲光電、勝龍股份、漢威光電、電明科技、格特隆、巴科

繼續有業內企業被上市企業并購或重組。

2017年度，全行業有近60家LED顯示應用企業銷售額達到億元以上規模，根據中國光學光電子行業協會的不完全統計， LED顯示應用全行業有19家企業的銷售額超過2億元，其中銷售額在10億元以上的企業有6家。

LED顯示屏銷售額超過25億以上的企業有2家。

二、市場分析

2 產業總體情況

目前全國各類從事LED顯示應用業務的的企業數目估計在800－1000家，其中具有一定規模且具備一定的技術研發、生產和工程實施能力的企業數在500家左右。

截止2017年末，加入中國光學光電子行業協會LED顯示應用分會的企業數近300家，基本上涵蓋了中國LED顯示應用領域的龍頭企業和品牌企業，這些企業以LED顯示屏產品為主營業務內容，并從事LED顯示應用相關的經營活動，具有專業的產品研發能力、工程設計與施工能力、工藝設計與制造能力等，具有行業的代表性，是中國LED顯示應用行業的骨干力量。

中國光學光電子行業協會LED顯示應用分會2018年初對83家會員單位2017年的生產經營情況進行了例行的年度統計。調查統計的83家會員單位2017年度的市場銷售總額為290.48億元，以此為基礎，估算2017年全國LED顯示應用行業的市場總額在428億元。

表1是近五年全國LED顯示應用產業的總體變化情況。（單位：億元人民幣）

圖1所示是我國的LED顯示應用市場從1998－2017年間的銷售增長變化情況。（單位：億元人民幣。）

我國LED顯示應用產業主要集中在華北和華南地區，這兩個區域的產值一直占到全國總量的76%左右，華南地區的深圳持續保持了LED顯示應用產業的主要集中地，占比繼續增長。2017年的統計表明，我國LED顯示應用產業的總體布局中，華東地區所占比重有所下降，其它區域基本持平。

表2為近五年LED顯示應用行業協會所統計的會員單位LED顯示應用產業產值按地區分布情況。

表2：近五年LED顯示應用產業地區分布情況（不完全統計）

根據統計，我國的LED顯示應用產業規�？傮w穩定，全國范圍內大概擁有48000左右的從業人員，其中管理人員占10%左右，科技人員占到將近22%，生產工人等占到50%左右。從業人員總體規模有所下降，產品標準化和生產自動化程度的提高減少了管理人員和工人的占比，小間距時代科技人員占比有所提高。

2.1 企業發展

2.1.1 規模企業發展呈現“兩極分化，強者恒強”

2017年度，根據中國光學光電子行業協會的不完全統計，全國LED顯示應用行業有近60家銷售額達到億元規模。

表3是2017年度行業協會統計的銷售額2億元以上骨干規模企業在各地區的分布情況。其中加注*的為銷售規模10億元的企業。

2017年，在LED顯示應用行業產業生態體系健康發展，產業鏈中的上下游環節企業發展呈現良好態勢。集創北方IC年銷售額突破10億人民幣；諾瓦的專業顯示屏控制系統技術及服務銷售額超過7.5億元人民幣，仰邦、靈信也有較大發展，成功在新三板；LED顯示屏用芯片廠家三安、華燦、乾照、士蘭等均有較大成長；封裝器件廠家尤其在小間距領域國星光電、億光、宏齊、希達、晶臺、新光臺、晶泰星、雷曼光電、美卡樂等企業均有創新突破，成長迅速。

2.1.3 骨干企業更加重視和比拼渠道建設

2017年度，從優化資源和擴大市場角度，骨干企業持續加強自身渠道的建設，洲明科技不斷推進國內及海外市場的渠道升級，繼續加強業務開拓，經營業績保持持續增長。利亞德渠道王者歸來，重拳出擊，傾力打造“多品牌，多管路”合作大平臺。仰邦科技、晶泰星、華夏光彩、華杰彩亮、潤尚照明等企業也積極拓展渠道，工程商聯盟一時為業界追捧。

微創、GQY、臺達、賽麗等原DLP、LCD墻銷售渠道與顯示屏渠道開始互相滲透、相互融合，安防的大華、�？档绕髽I渠道也加入我們新的渠道戰陣。

2.1.4 地方協會和聯盟成長迅速

湖北光電協會、四川顯示工程聯盟、浙江省固態光源等行業協會亦與我會合作，積極推進企業在地方上的市場有序開拓，加強標準推廣。

2.1.5 政府招商引資的橋梁

協會攜工程商聯盟與地方政府積極開展企業推介活動，幫助政府招商引資，幫助企業享受國家優惠政策的同時擴充經營的版圖，目前與山東新泰、安徽蚌埠、遼寧鞍山、浙江紹興、江西撫州、貴州等地開展了工作。

2.2 資本市場及上市公司

資本市場上：截至12月29日2017年上證綜指波動率為13.1%，創歷史最低水平。2017年是價值投資理念逐步回歸的一年，藍籌股、白馬股、周期股表現不俗，不斷有明星股崛起，以貴州茅臺、格力電器、�？低�視等為代表的一批績優大盤藍籌股表現搶眼，價值投資蔚然成風。中小盤股則表現低迷，市場結構性分化明顯。而業績不理想的小盤股則被資金拋棄，股價重心不斷下移。

據同花順統計，不計次新股及長期停牌股，在可統計的3011只個股中，2017年漲幅為正的是665只，占比僅約22%；跑贏大盤的為519只，占比不到兩成。而2017年漲幅為負的個股有2339只，占比接近78%，其中跌幅超過50%個股達到169只，主要集中在計算機、電子、電氣設備、機械設備、傳媒等板塊。

從整個LED板塊來看：“兩極分化，強者恒強”效應表現更加突出。業績驅動的龍頭企業備受投資者青睞，LED板塊出現千億市值上市公司；而業績較差、熱衷于概念的中小LED上市公司則出現市值腰斬的分化趨勢，投資者選擇用腳投票明顯。從營收看：2017年LED行業營收排行榜上，東山精密營收153.90億元，位居2017年LED行業A股上市公司營收排行榜榜首；三安光電2017年全年營收83.94億元，排名第二；木林森2017全年營收共計81.69億元，排名第三；利亞德營業收入64.71億元，排名第四。

其中三安光電實現銷售收入 83.94 億元、營業利潤 38.56 億元、歸屬于母公司股東的凈利潤 31.64億元，與上年同期相比，銷售收入增長了 33.82%、營業利潤增長 82.50%、歸屬于母公司股東的凈利潤增長了 46.04%，市值1025.7億元，超過千億市值位居LED板塊首位。

表4：LED行業上游和中游企業2017年度經營業績一覽表

圖5：LED顯示應用6家上市企業2017年度經營業績一覽表

圖2：LED顯示應用上市企業2017年度市值變化

從資本運作上來看：LED板塊多層次資本市場的框架已經基本成型。以下游LED顯示應用板塊為例：滬深交易所有利亞德、聯建光電、洲明科技、奧拓電子、艾比森以及雷曼股份六大龍頭企業；北交所新三板還有元亨光電、聯誠發、新亞勝、佛山青松、華夏光彩等實力型企業；非上市企業中，上海三思、強力巨彩等不容小覷，使處于不同發展階段的企業都可以從資本市場上直接或間接獲得融資。

表6：LED顯示應用新三板掛牌企業2017年業績情況

      從上市公司重大重組來看，產業并購始終是上市公司并購重組的主旋律，作為一種尋求外延式發展的手段，產業并購不僅深刻地改變上市公司群體的內涵式增長，也改變著中國資本市場的產業結構。在產業并購中，則以橫向整合和多元化戰略為主。以下游LED顯示應用板塊利亞德為例：利亞德于2012年3月15日登陸A股創業板，上市六年以來，公司全體員工經過努力拼搏，取得了不菲的成績，主營業務由單一的LED顯示業務，擴展到顯示、景觀照明、文旅新業態及VR體驗等多個視聽科技與文化融合發展的領域。

不過隨著業務保持高速增長，經營性現金需求極大，部分公司存在現金流不足的風險、應收賬款的風險；隨著并購推進，規模擴張導致的管理風險；國際政策發生變化將帶來商業環境的變化，尤其是近日中美貿易政策的變化，對行業上市公司股價造成了大幅波動。

回首 2017，資本市場波濤洶涌、監管政策變幻莫測，匯率劇烈振蕩，整個LED板塊呈現分化趨勢，而這種情況有望繼續延續。

三、產品與市場

3.1 產品構成

3 產品與市場

3.1 產品構成

LED芯片制造、封裝技術的發展和電子信息技術的不斷進步，推動我國LED顯示應用產品和市場近年發展變化比較迅速，產品構成日臻完善，應用市場不斷拓展。根據LED顯示應用行業協會對83家會員單位的統計調查，統計企業2017年度的290.48億元銷售總額中，顯示屏產品的銷售額為184.16億元，占到全部銷售額的63.4%；LED照明及其他LED顯示應用產品銷售額106.32億元，占到全部銷售額的36.6%。這個分布格局與以往略有變動。

顯示屏產品品類構成方面，LED總體可以分為通用顯示屏和非通用兩大類，每類產品的具體品種非常豐富。

通用顯示屏產品已經形成了室內、室外完整的系列化、標準化LED顯示產品，主要產品生產基本實現了自動化，直插式和表貼式產品的生產工藝、技術及質量控制都達到了較高的水平，產品可靠性穩定提升，產品的通用性良好。非通用類顯示應用產品中，異形LED顯示產品、特殊顯示工程、照明顯示工程產品等不斷創新發展，產品類型百花齊放、爭奇斗艷，成為現代信息顯示領域的主流產品�？傮w上，通用類LED顯示屏占比83%左右，非通用類LED顯示產品的占比在17%左右。

根據LED行業協會的統計調查，由于小間距產品特別是戶內小間距產品的繼續爆發式增長，戶內戶外顯示屏產品各占半壁江山的局面在2017年度發生變化。2017年全國LED顯示屏產品市場總額中，戶內LED顯示屏占到了64%，戶外LED顯示屏占到36%，戶內顯示屏市場額所占比重超過戶外。

3.2 市場發展

3.2 市場發展

2017年LED顯示應用行業在經濟整體低迷的情況下：

A. 技術創新對市場的影響：

依靠小間距LED的爆發式增加，依舊實現了整體的增長態勢。隨著小間距顯示技術的進一步提升，戶內小間距LED的格局已經發生了變化，批量渠道的量產能力已經從前幾年的P2.X迅速下降到P1.4，預計將在未來很短時間內達到P1.2，這將很有可能加速LED的市場份額擴大；同時，COB封裝工藝也越來越大的開始沖擊SMD的原有市場，有越來越多的上游、中游廠家開始著手進軍COB領域，這將給整個LED產業鏈帶來質的變化，未來的行業劃分可能發生巨大變化；另外在當前COB還未完全技術成熟、傳統SMD的“壞點率”還無法很好控制的情況下，多合一式的SMD技術也已經悄悄的進入了整個行業，并且快速引起LED生產廠家的共鳴，或許在未來的2、3年將是在P1.2或者P0.X下的主流趨勢。這幾種方式所主攻的領域交叉不大，對LED行業細分耕作有很好的指導作用。

在大家目光大部分都集中在戶內小間距LED的當下，戶外小間距LED也在有條不紊的發展壯大。隨著PLCC-1921型SMD的技術成熟，戶外LED已經進入了P3.X時代；而戶外PLCC-1515型也已經得到了項目的實際考驗，戶外大批量進入P2.X時代也許就在明年。到時，將有更多的領域將開啟小間距LED的視窗時代。值得一提的是COB技術也是能夠在戶外小間距LED市場開啟自己一片天地，未來的發展前景值得期待。

B. 大型活動對行業市場的影響：

2017年LED顯示應用行業在經濟下行趨勢的影響下，上半年行業整體比較低迷，下半年因世界杯、冬奧會等大型體育賽事以及上合會議等活動影響，市場得到提振。

產品技術進步引領和推動了LED顯示應用市場的擴展和進一步細分，室內外LED顯示成為信息發布和廣告宣傳的主流媒體，傳統的LED顯示市場保持穩定。與LED顯示應用配套的相關產業鏈技術發展和能力提升，為顯示應用創造了許多新的藍海市場。智能顯示、創意顯示、景觀亮化顯示、透明顯示、LED綜合顯示等應用市場在迅速擴大，未來的“超小間距”MiNi、MicroLED替代業內跨界DLP、LCD。

2017年戶內小間距LED顯示屏市場增長明顯，屬于繼續爆發式增長，一度引發上游原材料供應短缺、市場供貨緊張的現象。小間距LED顯示屏的興起，擴展了LED顯示屏應用市場，在SMD和COB封裝等新技術創新推動下，小點間距LED顯示產品成為行業新的增長點。

小間距顯示技術進一步的提升帶來產品市場格局的變化，整個行業已從“P2.X”時代跨入“P1.X”、“P0.X”時代，小間距顯示屏的“壞點率”大幅度降低，其核心器件和關鍵部件在技術創新上都有了長足進步。小間距LED顯示產品正在替代監控指揮中心、會議顯示、商業廣告顯示中傳統的DLP、LCD墻類等產品。

小間距市場應用市場不斷擴大，億光、宏齊、歐司朗、科銳都曾經積極進入本領域，隨著LED芯片、封裝技術的不斷發展，1010、0808、0606、0505等各類燈珠尺寸越來越小，COB封裝技術趨于穩定，使得小間距顯示屏的點間距做到1.0以下成為可能，小間距LED顯示屏迅速向微創、JQY、臺達、賽麗等傳統企業的指揮中心、監控中心、視頻會議等傳統大屏顯示應用領域滲透，但是原LCD投影、LED投影、正投、背投、激光市場將相互融合，安防的大華、�？档绕髽I也加入我們小間距產品的推廣。

3.3 國際市場與出口

3.3 國際市場與出口

2017年，我國LED顯示屏出口總額約為16.8億美元，合人民幣近105億元。我國LED顯示屏產品出口市場規模從2012年的6.24億美元增長至2017年16.8億美元，年均增幅33.8%。

骨干企業的出口占比逐年提升，洲明科技2017年LED顯示產品的海外銷售收入為16.06億元，占公司LED顯示屏銷售收入的60.54%。艾比森2017年海外銷售收入12.67億元，占公司LED顯示屏銷售收入的82.08%。利亞德2017年，海外營業收入實現23.64億元，營收占比36.53%。

小間距LED顯示屏的崛起引領全球LED顯示屏應用發展新一輪熱潮，市場呈現高度火爆的局面，預計在未來仍可保持較高的增長，形成新的海外市場，顯示屏正迎來海外市場開拓的巨大機遇。

美國是我國LED顯示屏出口的重要國家之一，然而，隨著新總統特朗普的上臺，美國日益加強的貿易保護政策，未來出口美國市場形勢或變得更加嚴峻，國內LED顯示屏廠商已面臨新的挑戰。

四、技術創新

4 技術創新

近年來，隨著中國經濟的進一步發展，LED顯示屏行業發展迅速，無論是公用事業、文化、體育和交通等行業部門，為了更新信息發布手段，提高終端設施檔次所帶來的需求，還是商業地產為了增加各商業區域的娛樂性與吸引力所帶來的需求，都使LED顯示屏市場不斷擴大。與此同時，戶內外小間距市場的擴大也推進了LED顯示技術的飛速發展，共陰驅動、COB倒裝等先進技術推動更多老產品升級，促使更多新產品新技術出現。

4.1 戶內小間距

基于單像素表貼三合一封裝技術的小間距顯示技術，在經歷多年的發展，尤其是在像素間距進入≤1.0mm的超小間距時代之后，諸多的棘手難題揮之不去，該技術路線已顯現后繼乏力之勢。

雖然超小間距LED顯示的終極解決方案是Micro LED，當下Micro LED的技術路線也正呈現出多種方案，最終誰能脫穎而出？誰能產業化？我們將拭目以待。未來的Micro LED將替代已有的商業顯示、消費類顯示及VR等領域，作為商業顯示的主力軍必須積極的參與。

在Micro LED顯示技術產業化尚未到來之際，2017年以及未來五年多項新技術將給我們超小間距顯示帶來了勃勃生機：

1）基于倒裝芯片的超小間距LED

該技術使得單像素表貼三合一LED的封裝尺寸<0.4mm成為可能。同時，共晶焊制程（無鍵合線、無銀膠），使得LED器件的信耐性得以提高，并使終極產品LED顯示屏令人煩惱的毛毛蟲現象可望得到大大改善。

2）COB及集成封裝技術

2×2、4×4、…，多合一LED集成封裝技術，該產品具有單像素三合一LED器件可測試分選的特點、并消除了單像素三合一超小間距LED的物理防護性差的痼疾，更方便實現像素間距≤1.0mm的顯示模塊。

基于倒裝芯片的單像素表貼三合一LED、像素多合一LED集成封裝技術、單像素三合一LED以及COB集成封裝模塊等技術，還有AOB、GOB…也在雨后春筍后的涌現出來。

傳統SMD型小間距的故障率很難降低到10PPM以下（不僅僅在出廠，包括在使用半年、一年后），想要達到液晶的水平、達到民用的條件，至少要降低到1.5PPM以下，COB就是技術方案選擇重要的方向之一。

COB本身的工藝決定了在發光管可靠性上有先天優勢，但是在一些SMD已經很好解決的問題上，例如一致性、對比度、色彩還原度等問題上，COB顯現了其弱勢的一面。但是，這幾年隨著像以長春希達為代表的廠家不斷的技術更新，上述的弱勢面也在不斷的改進。2018年上海LED展，我們就看到了新型COB型的LED電視，可以憧憬下這就是未來家庭LED電視的雛形；同時也看到了COB型的租賃產品，不難想象，未來在租賃行業進入P2.X、P1.X甚至P0.X時代，COB也許占據一部分江山。

4.2 戶外表貼LED顯示屏

戶外表貼LED顯示在經歷了多年的發展之后，技術日漸成熟，近幾年業內在不斷探索戶外小間距顯示的歷程中雖舉步維艱，但依然砥礪前行。在諸多困難中，比較突出的是： 缺乏小尺寸封裝、高亮度、高對比度、高可靠性的戶外LED燈，因而戶外小間距顯示屏的功耗過大，散熱問題成為痼疾，同時圖像對比度弱，也制約了應用領域的拓展。在上述困難面前，我們期待上游芯片、封裝企業能為我們帶來突破，比如：采用倒裝大芯片+CSP封裝可否解決高亮度的大芯片與小尺寸封裝的矛盾，為行業帶來新的應用增長點。隨著PLCC-1921型SMD的技術成熟，戶外LED已經進入了P3.X時代；而戶外PLCC-1515型也已經得到了項目的實際考驗，戶外大批量進入P2.X時代也許就在明年。

4.3 共陰技術

隨著LED屏的用量日益增加，對LED屏的節能需求持續攀升，如何降低功耗、節能環保成為了LED行業所面臨的共同問題。而共陰技術的出現在一定程度上解決了這個問題。

通過使用共陰發光管、配合共陰驅動IC芯片進行控制，可以提高發光管的穩定性，延長使用壽命；減少元器件的使用數量，降低產品成本；降低功耗，節能環保。同時，共陰驅動讓毛毛蟲現象不再出現，單個發光管的損壞不會影響周圍其他發光管的顯示。

4.4 驅動IC技術

小間距LED顯示屏的發展對驅動芯片相比以往不僅刷新率、灰度等級、帶載點數進一步提高，在抗干擾方面也做到高對比耦合減小，閃爍、跨板色差等現象減少，消鬼影能力進一步增強。

未來驅動芯片發展要做到：簡化電路結構，做到功能整合；統一信號協議，控制簡便；高集成架構，更好顯示效果；智能化控制，減少調試等。

4.5 顯示屏控制系統的HDR技術

目前HDR顯示技術已經出現，相對于目前市面上主流的SDR 1080P顯示技術，HDR標準的BT.2020色域要遠超過現有的SDR色域。HDR顯示更高的像素帶載、更寬的色域范圍，讓一幅畫面顯示效果更加真實。目前行業中已經出現支持HDR片源解析的視頻處理設備，推動LED顯示進入HDR時代。

未來，HDR技術將被引入到8K甚更高標準的顯示之中，將“更好的像素”與“更多的像素”結合，重新定義顯示畫面，引領整個行業的價值升級。

4.6 創意顯示屏

目前越來越多的創意顯示屏出現在各種商場、商務中心、商業娛樂綜合體等商業場合，其種類繁多，比較常見的有滑動屏、魔方屏、透明屏、地屏等等。這些創意屏極大地增加了商業區域的新奇性與娛樂性。同時LED技術的進步也使LED屏的應用場合進一步增加，替代原有的顯示設施，達到顯示效果的進一步升級。

商業地產中對創意屏的需求占市場很大比重，擁有一塊創意新穎、顯示效果震撼的創意屏可以聚焦人們視線，提升整個場地娛樂性，大幅度增加內容吸引力，從而達到媒介創新、實現陣地廣告價值最大化。 目前市面上常見的創意屏有以下幾種：

1） 天幕顯示屏：面積巨大，顯示畫面具有半透明效果，畫面震撼，吸引眼球。

2） 異型顯示屏：打破常規形狀的異型顯示屏，多曲線多角度，可滿足不同市場的需求。

3） 運動顯示屏：通過屏體運動和播放畫面的配合來呈現新奇的顯示效果。在整屏舞動過程中，畫面與運動完美契合。靈動的運行模式可以滿足觀眾的各種想象，在各種商業場合中通過組合運動的創意快速抓住群眾的眼球，聚焦人們視線，提升整個場地娛樂性，大幅度增加內容吸引力。

創意顯示屏很好的滿足了人民群眾日益增長的物質文化需求，未來會有越來越多的LED創意顯示屏出現，進一步豐富市場的產品種類，在韓國平昌冬奧會上的“冰”屏，也不失為創意屏的亮點。未來創意顯示屏的發展重點仍在“創意”兩字上，不斷推陳出新。

4.7 影院屏

LED技術的發展也使LED屏得以替換原有的顯示設備，比如投影。相比投影，LED顯示屏的畫面顯示更加清晰、圖像更加細膩，對比度高。目前LED顯示已逐步替換影院顯示，為觀眾帶來更加身臨其境的觀影體驗，成為具有復合式娛樂功能的高端影院新標桿。屏幕以高亮度和精湛的三維空間深度技術呈現極真畫面。運用高動態范圍圖像改進技術，可以為觀眾帶來高亮度、多細節、更清晰的畫質。三星LED影院屏已經實現量產，成功進入萬達影院（上海五角場影院），可以說是LED顯示技術的將與3D、4K、8K、AR、電影技術等視頻處理技術進行跨界融合，促進LED行業跨越式發展，帶來超萬億市場增長。

五、 知識產權和標準化

5.1 知識產權

5 知識產權和標準化

5.1 知識產權

行業內的知識產權保護意識逐年加強。據不完全統計，2017年LED顯示應用行業協會調查統計的83家企業共申請專利582項，取得專利授權數376項，申請軟件著作權登記127項。這反映出行業內企業的創新意識和知識產權保護意識在強化。截止2016年底，所統計的83家會員單位累計取得的實用新型、外觀專利授權達到2441項，發明專利授權數394項，取得軟件著作權登記和授權達到878項，注冊和授權使用商標1134項。估計全行業累計取得的發明專利、實用新型和外觀專利授權超過4000項。這些知識產權的取得將成為行業未來創新和持續發展的重要基礎。

5.2 標準化

5.2 標準化

1) 完成的標準工作

積極推進行業標準化建設和發展，是LED顯示應用行業協會多年堅持的工作。業內國標委專家參與工信部平板顯示器件標準工作組，并開展了一系列標準制定工作，修訂并發布了《LED顯示屏通用規范》和《LED顯示屏檢測方法》，發布了《LED顯示屏圖像質量主觀評價方法》和《顯示屏用LED發光二極管》行業標準。

我們行業在2018年還首次通過了《LED顯示屏干擾光評價規范》和《LED顯示屏干擾光現場測量方法》兩項國家標準并得以發布。

已經立項《室內LED顯示屏規范》和《室內LED顯示屏光舒適度評價方法》兩項國標，目前在制定中。

同時為團體標準制定做好了準備工作，目前已經有20多項團標提出了任務申請。

2) 標準化活動及示范項目

中國光學光電子協會LED顯示應用分會2016年度年會于2017年9月6日，在遼寧鞍山順利召開，會上LED顯示應用分會洪震秘書長，邀請了中國平板顯示標準化技術委員會趙英秘書長詳細解讀了國家標準體系架構和平板顯示標準體系架構，其中國家標準體系架構是由國家標準、行業標準、地方標準、團體標準、企業標準等5個層階構成，相對于國家標準、行業標準，團體標準在審批流程與實施方面，手續簡化，周期縮短，提高了標準的時效性，引起了與會代表的強烈反響，再次燃起企業對標準的渴望，并由此形成“團標”-“行標”-“國標”-“國際標”的標準化通道，可以最大限度滿足企業對標準的需求。

2017年10月20日在協會相關領導的支持下，中國光學光電子協會申請第二批國標委團體標準試點單位，協會洪震、蔡廣超、吳光、成森繼同志全程參與此項工作，并參加了國標委兩次專家培訓，2018年初順利通過答辯正式成為試點單位。

2017年12月18日中國光學光電子行業協會批準《室內小間距LED顯示屏》（T/COEMA 101S−2017）、《發光二極管（LED）顯示屏能效測試方法》（T/COEMA 301S−2017）兩項團體標準。目前以上兩項標準通過工信部百項團體答辯通過，兩項標準將獲得工信部百項團體標準應用示范標準。

六、典型項目和應用工程

  6.1 高歌猛進的小間距LED顯示

6 典型項目和應用工程

6.1 高歌猛進的小間距LED顯示

6.1.1 深圳市龍崗區智慧運行中心

LED綜合信息顯示平臺應用的是深圳市艾比森光電股份有限公司1.2mm小間距產品，面積達166.9m²，整屏超過1億像素，相當于于12個4K的超高清分辨率，為目前世界上分辨率最高的LED顯示屏。

6.1.2 騰訊濱海大廈多功能廳

深圳市聯建光電股份有限公司承制的騰訊濱海大廈多功能廳20m²的超高清0.8mm小間距LED顯示項目。該系統采用0606超小間距SMD，通過V-smooth精度控制來確保各顯示單元尺寸零誤差。該項目標志著0.X系列的小間距LED產品正式走進市場。

6.1.3 上海市長寧分局應急指揮中心

深圳市洲明科技股份有限公司承制的上海市長寧分局應急指揮中心小間距LED顯示項目，間距1.19mm，面積達120m²。為首屆中國國際進口博覽會全程保駕護航，為國家主席習近平等國家級重要領導、參展國家和企業等提供專業安保服務。

6.1.4 濟南智慧泉城運營管理中心

利亞德光電股份有限公司系統集成版塊作為總承包單位承建的濟南智慧泉城運營管理中心項目包括：空間規劃和設計、弱電系統、門禁監控系統、擴聲會議系統、操作臺系統、坐席協同系統、中控系統、大屏幕顯控系統（1.2mm間距85m²）以及三維空間可視化平臺。

6.1.5 上海久事公共交通集團有限公司智能分析指揮中心

深圳市雷曼光電股份有限公司作為小間距2.0時代COB產品的重要推動者承制了上海久事公共交通集團有限公司智能分析指揮中心顯示項目，1.26mm，39.92m²。COB產品具有更高的防護性能，更高的可靠性，超長的無故障使用時間，更高的對比度，更加出色的畫質。獨創光學透鏡，有效緩解顆粒感，光線更加柔和。

6.1.6 貴州某公安局

廈門強力巨彩光電科技有限公司承制的貴州某公安局1.6mm間距小間距LED項目面積達110m²，采用了不同規格顯示單元搭載箱體并分離式安裝的方式，有效縮短了現場施工周期。

6.1.7 貴陽國家法院

東莞市阿爾泰顯示技術有限公司承接的貴陽國家法院1.25mm間距，42m²小間距項目采用東山精密專利AOB技術，通過表面鍍膜+覆膠處理，大幅提升了小間距顯示屏的可靠性和穩定性。

6.2 在商業地產、傳媒領域的應用方式更加豐富

6.2 在商業地產、傳媒領域的應用方式更加豐富

6.2.1 廣州白云機場

深圳市奧拓電子股份有限公司在廣州白云機場承建的LED顯示屏項目充分考慮了客流中轉因素，合理利用場地豐富了傳媒的展現方式。

6.2.2 杭州大悅城

南京洛普科技股份有限公司承制的杭州大悅城LED滑動屏是國內首塊采用上下滑動、咬合式設計的LED吊裝屏。

項目由5組LED顯示屏咬合構成，可實現前后左右和底面共5面顯示。屏體采用環繞式無邊界設計，轉角部分無縫連接，畫面播放采用集散式控制。

靈動的運行模式可以滿足觀眾的各種想象，在各種商業場合中通過升降組合運動的創意可以快速抓住群眾的眼球，大幅度增加內容吸引力，從而達到媒介創新、實現陣地廣告價值最大化。

6.2.3 柳州金綠洲星光大道購物廣場

深圳市奧拓立翔光電科技有限公司以創意LED天幕聞名，承制的柳州金綠洲星光大道購物廣場LED天幕面積達到2607m²。項目造型宛如碩大的“帽檐”，采用了平面異形弧形拼接的解決方案，較常規箱體式顯示屏節能達60%，輕65%，其通透率高達60%。

6.2.4 浙江紹興中紡

近幾年LED產業鏈快速進步成熟，滿足玻璃幕墻和櫥窗的LED透明屏成為市場新的熱點。上海弘光顯示技術有限公司承制的浙江紹興中紡CBD1600平方米透明屏，針對360°圓柱體建筑玻璃幕墻選用的產品透光率近90% ，快鎖設計安裝快捷，特別是下傾角15°設計以及高達7000cd/m²的亮度，對提升玻璃幕墻等立面顯示的商業價值做到了很好的示范作用。

6.2.5 吉林市零售商場

深圳市科倫特科技有限公司承制的吉林市零售商場創意魔方顯示屏，創意精巧造型獨特，為顯示產品在商業綜合體的場景化應用提供了更多思路和想象空間。

6.3 在景觀照明、道路照明市場取得的豐碩成績在景觀照明、道路照明市場取得的豐碩成績

6.3.1 港珠橋大橋

港珠橋大橋于2017年12月底完成全部施工任務，安裝的所有LED產品（包括1800多套LED可變信息標志，LED路燈、LED隧道燈、LED景觀燈在內的26800多套LED產品）均由上海三思電子工程有限公司研制。

LED路燈、隧道燈采用了“863”科技成果的偏光式等亮度配光技術和陶瓷近端對流散熱技術，配合智能控制系統，實現對單燈進行精確控制，達到了二次節能功能；景觀燈燈光色彩艷麗，在夜色中散發出璀璨的光芒，視覺效果好，襯托出大橋大氣、高貴、時尚的風尚。

6.3.2 上海合作組織青島峰會

上海合作組織青島峰會，利亞德光電股份有限公司承建了包括《有朋自遠方來》燈光焰火藝術表演創意顯示、夜景亮化提升以及公安指控中心可視化系統等項目，助力了峰會圓滿舉辦。

7 發展態勢

總體上，我國LED顯示應用產業發展處于比較良好的態勢，行業創新活躍，新技術、新產品、新市場不斷涌現，產品技術標準化加強，國際市場競爭力提升，規模性骨干企業成長迅速，品牌效應擴大，產業生態體系健康發展，未來3-5年，全行業將保持持續穩定的發展。

7.1 LED顯示應用市場需求規模將不斷提升

根據LEDinside預測未來5年LED顯示應用市場需求復合增長率為19%。

七、發展態勢

7.1  LED顯示應用市場需求規模將不斷提升

1） 政策利好

LED作為節能環保、新材料、新能源相關聯的戰略新興產業，國家將持續給予支持和關注，各種優惠政策（出口退稅、企業所得稅等）、相關產業基金、政府基金等對產業發展有良好的支持。國家一帶一路戰略以及國內產業結構調整、消費升級，給LED行業創造新的市場環境，顯示屏及相關應用需求市場將不斷拓寬。

2） 新產品引領新興市場

LED顯示應用相關產業鏈技術發展和顯示應用的產品技術創新，為LED顯示應用不斷創造多的藍海市場。室內外LED小間距產品從高端應用走向普及，替代傳統產品市場空間巨大，夜游經濟興起、文體旅游行業崛起、地產行業的轉型發展，對LED產品應用的需求從亮化、景觀照明到場景互動、影院、以及其它行業的跨界融合，將會培育出新的巨大市場。

7.2 LED顯示應用產業發展環境整體趨好

“世界LED顯示屏中國造”，在全球經濟增長放緩的大背景下，LED行業引人注目，將會吸引越來越多的資本、技術、人才的匯聚，LED顯示應用產業從中受益良多。

7.2  LED顯示應用產業發展環境整體趨好

1） 多層次資本市場不斷完善

近年LED行業在資本市場的業績整體表現良好，LED顯示屏行業的6家上市公司在營業收入、凈利潤均呈現穩定增長態勢，表現優異。利亞德、聯建在資本市場并購重組方面活躍，市值穩步提升，吸引了更多的投資者或企業進入LED市場。眾多特色鮮明、經營發展良好的企業通過并購重組、新三板等不同方式收到資本親睞，步入資本市場。隨著國家對實體經濟的重視，IPO的提速，相信以后會有越來越多的顯示屏相關企業通過各種方式進入資本市場。

2） 企業重視技術研發和創新

新產品、新技術在顯示應用市場的應用不斷增加，產品標準化程度的提高，實現了工業化自動化生產，不斷的降低了產品成本，推動市場競爭的有序和公平。VR、3D、COB等新技術具有較高的技術門檻，需要持續性的研發投入，技術創新優勢在市場中的影響力將會不斷提高。新興市場中的場景化景觀顯示、影院、及其它跨界應用，對顯示系統技術方案綜合設計能力、針對性差異化產品制造水平、項目資金實力以及項目的運營能力都等提出較高的要求。單純的產品銷售和低價競爭在未來市場中難以保持優勢。

3） 品牌和服務的競爭將超越價格競爭成為為企業新的核心競爭力

生產型企業除了規模、資金、人才、技術競爭外，產品質量與價格是基礎，在此之上品牌和服務體系建設將主導企業未來發展的市場地位；傳統的產品銷售－安裝－工程商的生存將越來越困難，知名產品品牌和專業化服務品牌的塑造是未來發展的重要方向。要根據LED顯示產品制造商、區域化工程和售后服務商、綜合系統集成商等的不同角色定位和分工，重新打造和提升自身的核心能力。

7.3 企業發展將面臨經營管理水平和能力的挑戰

LED顯示應用行業進入新的階段，企業經營管理能力和水平在企業發展中的作用凸顯，各類專業的工程技術人才和高端管理人才，將推動行業原有粗放式的生產經營模式發生改變。

7.3  企業發展將面臨經營管理水平和能力的挑戰

1） 企業管理水平和團隊能力日顯重要

技術及產業鏈的成熟度提高，行業上市公司和行業進入者增加，LED顯示應用行業的競爭在升級。以往單個產品賣點優勢、銷售渠道優勢、關系資源優勢的競爭力日益蒼白。團隊的重要性日益突出，具有全球視野的管理人員、營銷人員、資本運作和工程技術服務人員等將成為企業競爭力的重要基礎。為了降低成本，不少企業開始實施精益生產、阿米巴經營、積分制管理、互聯網＋大數據＋智能制造、信息化建設、風險控制管理等。擁有良好教育背景和極強學習力的組織團隊在技術創新、管理創新、市場創新等方面為企業增強競爭力發揮重要的作用。

2） 融資、資金管理等財務管理能力將成為規模企業發展的重要保障

2017年度，LED顯示應用整個行業的營收增長速度和利潤增長速度維持在一個不錯的水平， 6家上市企業毛利潤率平均保持在38.16%。

長期看，企業的現金流會越來越緊張。對規模企業來說，在目前PPP等項目模式發展的情況下，融資手段和財務管理能力將成為經營發展的重要保障。新興應用市場未來的發展潛力巨大

7.4 新興應用市場未來的發展潛力巨大

隨著政府加大對文化藝術發展的扶持力度，各類高品質商業、文藝演出節目加速涌現，帶動了舞美市場對LED租賃屏的大規模需求。小間距LED顯示屏和新技術應用發展，為LED顯示應用進入商業顯示帶來機遇。

1） 舞美、會展帶動租賃市場規模持續增長

2013年舞臺演藝使用的LED顯示屏僅占10%的份額，到2015年已提升至約16%，預計到2020年LED顯示屏將有30%應用到舞美領域。展覽業信息化建設和創新發展以及展覽業國際化、專業化水平的提高，推動LED顯示應用產品隨著會展業的快速發展而持續拓展市場容量。

2） 商業顯示市場正在迅速崛起

據估計2017年商用顯示的市場規模達400億，未來更加可觀。商用顯示市場傳統上以商用電視和平板拼接為主，隨著LED小間距產品的快速成熟，LED顯示產品所占份額也開始逐漸上升。LED顯示屏企業正在關注和重視商用顯示領域并針對性的打造專業的顯示產品。隨著互聯網+、大數據時代的不斷推進，商用顯示行業正經歷著以終端為王到以應用為王的市場價值變遷，LED 顯示應用行業要加強對商用顯示產品以及市場的專業認知和協同創新，通過良性生態和平臺贏得商業顯示市場的份額。

7.4 技術和產品的發展帶來國際顯示產業格局變化

近年來LED顯示應用技術產品創新發展不僅催生了應用市場提升，也帶來過國際范圍內的產業格局變化。國內品牌企業在國際市場進行渠道建設的同時，許多國外的生產企業或品牌企業在LED顯示產品的生產布局上也在進行調整。

7.5 技術和產品的發展帶來國際顯示產業格局變化

1） 歐美國家傳統的顯示產品生產企業的變化

美國的老牌生產型企業DAK、YESCO等逐漸減少或放棄了本土的生產，轉為中國生產或ODM。DLP、LCD、投影等傳統顯示產品的老牌企業如CHRISTIE（科視）、PLANAR（平達）等已全面銷售和使用LED小間距產品，科視采用ODM方式，平達成為利亞德子公司。PRG、VER、LMG等租賃公司開始全面采購中國產品。歐洲的老牌投影機及顯示屏企業BACO基本退出了LED顯示屏產品和市場，個別產品在中國生產；CT、AED、XL（已被PRG收購）LANG等租賃公司都全面采購中國產品。

DAK嘗試進入小間距市場，意味著小間距產品技術已成熟。近年來，DAK在小間距產品上，一直持觀望態度，認為產品的技術成熟度始終不夠，難以支撐市場的應用；BACO已啟動對影院LED屏布局，作為在影院投影設備主要老牌供應商，有著市場和技術雙重沉淀的優勢，染指LED影院系統，似乎是水到渠成。

2） 日本企業在LED顯示產品方面的發展值得關注和重視

SONY強勢進軍小間距市場，其獨特的COB封裝技術、逐點矯正技術和貼膜技術（鏡面）使其產品在顯示效果（灰度、色彩、一致性、平整度等）明顯優于國內SMD表貼技術，應該引起國內企業的足夠重視。日本松下、三菱、日立等公司在所涉足的LED顯示市場方面，大都以OEM 為主。日本的租賃公司HIBiNO主要貼牌國內企業生產的產品。

SONY的Crystal屏，市場認為會走向影院應用。SONY擁有平面揚聲技術，已成功應用在其OLED電視產品上，懸念在于：一旦走向影院應用，是否會將平面揚聲技術帶進來。

3） 韓國在LED顯示應用方面的產業發展不容忽視

OLED憑借特有的對比度、色域、清晰度、曲面等方面的技術優勢，在具有高品質要求的室內市場和商業市場應用中有市場競爭力。LG公司的OLED技術在全球保持領先，其生產的OLED顯示屏在大尺寸應用方面已經成為可能。三星公司已開始全面進入SMD室內市場，其生產的P1.5、P2.0、P2.5、P4顯示屏將會對中國部分企業形成競爭壓力。

三星重點發力LED影院應用，已實施實質性的市場行動，開始在世界各地建立了體驗店，包括中國上海。發展警示――需要關注和重視的問題

7.6發展警示――需要關注和重視的問題

盡管LED顯示應用行業發展的整體形勢向好，但發展中也存在許多不確定的和實際的問題，需要全行業的關注和重視。

1） 產業整體規模提升，中小企業生存狀態堪憂

LED小間距需求的強勁帶動了上游封裝企業在2017年持續擴充產能，國星光電、希達、晶臺、新光臺、雷曼光電、晶泰星等企業加速擴產，產能快速增長。2017年LED顯示屏企業基本產銷兩旺，LED燈珠的供應則大半年都處于供不應求狀態。上游擴產直接帶動了燈珠價格的快速下降，LED小間距顯示屏成本隨之快速下降并迅速占領更多市場。同時，產業鏈上游的產能過剩也催生價格戰，導致許多LED顯示屏廠商在2017年同樣出現增產不增收，利潤狀況堪憂。

在渠道建設過程中，一線品牌企業憑借品牌的影響力、雄厚的資金實力、上游資源的整合能力等，以幾乎相同的產品線、相同的價格，進入傳統上由中小型企業占據的中低端市場，除了擠占中小企業的市場份額外，也令中小企業的利潤率繼續惡化。在行業產業鏈逐漸縮短的大勢下，中小企業的發展狀態堪憂，很多規模小、缺乏特色的LED顯示屏小企業將處于亟待轉型階段。

2） 全球經濟持續低迷和國外貿易保護主義的抬頭，產品在進軍國際市場中面臨新的困難

由于LED顯示屏屬于高科技系統集成性產品，零部件及產品很容易以不符合相關使用安全及環保指標的名義被拒之門外，從而影響整個LED顯示屏整機產品的出口。另一方面，進口國為了保護本國的企業及就業而直接提高關稅，使得中國LED顯示屏產品不能形成市場競爭的價格優勢。同時，美國等動輒以知識產權保護、貿易損害等發起各種調查，也都會對LED顯示應用產品出口帶來巨大的影響。

知識產權保護的沖擊，今年也已成為了事實。11家骨干企業，同時受到了美國337調查的訴訟。目前，這些企業，在協會及其他相關組織和部門的幫助下，正在積極應訴，預計明年下半年結案。

3） 未來顯示新技術發展對產業帶來的變革

LED顯示應用中的SMD、COB等技術發展方興未艾，帶有顛覆性的新技術已經出現。2016 年 6 月，Sony公司推出了Micro LED。微發光二極體顯示器（Micro LED Display）結構是微型化 LED 陣列，也就是將LED 結構設計進行薄膜化、微小化與陣列化，使其體積約為目前主流 LED 大小的 1%，每一個像素都能定址、單獨驅動發光，將像素點的距離由原本的毫米級降到微米級。Micro LED具有低功耗、高亮度、超高分辨率以及高色彩飽和度、反應速度快、超省電、壽命較長、效率較高等優點，被視為繼液晶（LCD）、OLED 后可能顛覆產業的新一代顯示技術。

在 Micro LED 技術領域，蘋果與 Sony兩家公司率先布局并對 Micro LED 的應用聚焦在不同的消費電子層面。蘋果側重于 Micro LED 的小尺寸應用， Sony，則是著眼于 Micro LED 的大屏幕。比蘋果早一步發布相關產品的 Sony，2012 年在國際消費性電子展（CES）上就推出“Crystal LED Display”，2016年6 月推出的拼接顯示屏幕“CLEDIS（Crystal LED Integrated Structure）”，具備超高亮度、無縫拼接與顯示尺寸幾乎無界限等特性，使 CLEDIS 在戶外顯示時能不受環境光線的影響，帶來相當良好的視覺效果。Sony 更自信地宣稱要在 2017 年實現 CLEDIS 量產目標。

在 Micro LED領域，中國臺灣的錼創、工研院、友達、群創、晶電等企業積極布局和跟進，三星、LG、日亞化學、夏普等國際廠商以及英美一些大學和創新公司也都積極研發 Micro LED 技術。預計在未來2-3年，Micro LED 將在在抬頭顯示（heads-up displays，HUD）、智能穿戴等方面得到應用，最終目標則是打入大尺寸顯示應用市場。Micro LED技術的發展對LED顯示應用產業和市場帶來的變革我們拭目以待。

MiniLED技術成熟度高于MicroLED，隨著新的封裝結構的開發，將很快應用顯示領域，并帶動行業深入細小間距的顯示應用。尤其倒裝MiniLED，徹底解決了小尺寸芯片的出光效率低的問題，實用性大為提高。結合COB、4IN1等封裝，MiniLED將會打破細小間距應用中的發光器件機械強度低的瓶頸，從而進一步拓展行業的應用領域，促進產業的快速發展。

由于制程良率的制約，MicroLED商業化應用還需走很長的路。掃描成像造成視覺舒適性欠佳，而MicroLED可能實現的、類似LCD的TFT技術的有源像素驅動，對各種尺寸的顯示畫質的穩定性和視覺的舒適性，都會有顯著改善，特別在影院應用場合。MicroLED終將成為顯示之王。

注： 1、本報告由中國光學光電子行業協會LED顯示應用分會組織編寫，參加撰寫的有關積珍、洪震、蔡廣超、張璐、吳光、成森繼、馬修閣、計輝、程德詩、朱斌、向建勇、邱榮邦、沈嘉捷。全文由關積珍統稿完成。

2、凡引用本報告內容和相關數據，請予以標注和說明。