由于下半年LED行業將進入傳統的旺季，外加歐美LED照明龍頭企業將會于年中集中發布新品，分析人士指出，LED將進入加速滲透期，雖然目前該行業處于淡季，但隨著下半年尤其是三季度傳統旺季的來臨，LED行業將持續升溫。

6月營收表現靚麗

數據顯示，臺灣LED企業6月營收合計達到97.42億新臺幣。其中8家LED芯片企業合計營收44.39億新臺幣，同比上漲11.8%，環比下降11.5%；9家LED封裝企業合計營收達53.03億新臺幣，同比下降20%，環比微降10.8%。

分析人士指出，臺灣LED企業6月營收總體上符合預期，在6月這個傳統意義上的淡季里，臺灣隆達當月營收為13.6億新臺幣，創下單月歷史新高。臺灣隆達股價創下近三個月新高，6月該公司股價累計上漲近10%，至6月30日收盤時收于30.20新臺幣。

晶元光電和億光電子兩大龍頭企業的營收數據同樣表現靚麗。其中，晶元光電6月營收為28.20億新臺幣，同比大漲46.45%，環比增長0.88%，連續第4個月創歷史營收新高；億光電子6月營收25.32億新臺幣，環比微降2%，同比上漲33.83%。

總的來看，第二季度LED上中游兩大廠商營收呈現持續上漲態勢。其中，晶元光電二季度合計營收81.26億新臺幣，環比大增30.2%，創下單季營收新高；作為中游封裝大廠，億光電子二季度營收合計為76.89億新臺幣，同樣創下單季歷史新高。

中長期投資機會值得關注

今年以來LED照明市場需求的高增長，加上液晶電視與手機方面需求的逐漸攀升，帶動臺灣LED產業出貨呈現供不應求的狀況。由于臺灣企業近期LED營收數據表現不俗，該地區相關企業營收數據歷來是行業景氣度的重要風向標，因此業內人士預計，LED行業在今年第三季度的景氣度環比將加速走好，行業毛利率將再度提升。

值得一提的是，今年上半年LED巨頭頻頻傳來行業整合的并購消息，顯示出該行業上游集中度也有所提升。6月30日飛利浦宣布整合其LED事業部，美國媒體認為此舉或將導致飛利浦將其LED事業部與美國巨頭科瑞合并；同日，晶元光電并購璨圓光電也是今年上半年該行業內的重大消息。平安證券最新研報表示，看好LED未來發展大勢，特別是該行業中長期的投資機會值得關注。

事實上，在LED行業中處于持續上行區間的是細分行業LED照明，因LED照明目前正處于高速滲透階段，且其滲透率逐季環比上升的趨勢越發明中信證券確。[-0.51% 資金 研報]認為，目前盡管終端消費者仍在大量采購傳統照明產品，但經銷商已明顯開始降低傳統光源的采購比例。該機構預計，今年下半年中國大陸LED照明市場的占比將在35%-40%之間，并將逐季環比上升；相比之下，今年上半年中國大陸LED照明市場的占比僅為25%-30%。

此外，智能照明也已成眼下各大LED巨頭競相推廣的新領域，隨著各大巨頭下半年集中發布新品，三季度的營收或將進一步上漲。平安證券認為，智能照明市場目前處于發展萌芽階段，各大廠商正在紛紛加大推廣力度，預計未來1-2年該市場將步入快速發展期。中信證券同時預計，歸屬于智能家居行業的智能照明，其發展需要全產業鏈的配合，未來或將導致行業生態發生巨變，特別是照明廠商與互聯網企業的合作，在燈具制造企業與控制器廠商等專業化生產基礎上，配合系統整合商和平臺運營商對該行業的整合，將是智能照明未來的發展方向。