隨著中報發布進入中后期，大多數行業的下半年走勢都隨著業內主要上市公司的中報成績發布而顯山露水。除了從單個行業中搜尋個股投資機會，行業的選擇也是每年的一大投資風向標。行業主流上市公司的業績往往反映了行業的走向，而經過一段時間調整期、完成轉型，或因政策利好、行業環境轉暖而迎來拐點的行業則是投資中經久不衰的熱門主題行情。

放眼2014年中報，電子行業成為突出的亮點行業，在其子板塊消費電子領域還是LED照明領域、半導體、集成電路類企業的多方帶動下，電子行業在下半年的“拐點”期待也隨之看漲。

據機構統計，截至7月23日，電子元器件行業共有126家上市公司披露中報業績預告，從預告情況看，有28家上市公司的利潤增長幅度在30%以上，33家公司的凈利潤變動區間在0—30%之間，15家公司的凈利潤與去年同期基本持平。

從中報情況來看，2014年業績增長良好的企業集中在消費電子、LED、安防等幾個領域。而這一趨勢在中報行情上的體現也極為明顯，多家重點公司都取得了極高的增速。

東旭光電、華燦光電、長電科技三家公司凈利潤增速增加100%以上，利亞德、欣旺達、歐菲光增速則在50%—100%，而包括順絡電子、水晶光電、長盈精密、歌爾聲學等在內的業內13家公司業績均預增超過20%。

在幾個翻盤“主力軍”中，消費電子的崛起尤為明顯，同時也是經歷了整個行業的崛起——由于國內智能手機產業鏈上的企業業績增長顯著，受益于智能手機與平板電腦微創新帶來的產業鏈重構。此外，零部件的進口替代更加大了國內廠商在中低端消費電子產品方面的市場占有率優勢。

盡管智能終端增速下滑的趨勢已經比較顯著，但券商機構評判認為，國內廠商對全球產業鏈的貢獻度將繼續提升，看好未來一年內消費電子產業鏈標的的業績表現。

另一方面，LED照明的成長性也相當確定。事實上，LED照明是全年成長性最為確定的子行業之一。從半年報情況看，LED芯片、LED照明產品的相關企業獲取30%以上的利潤增長是大概率事件。

華融證券認為，芯片環節的核心競爭能力體現在產能和技術，而照明產品的競爭力體現在渠道鋪設，在綠色照明興起的大背景下，產能利用率高、下游渠道廣泛的廠商更值得重點關注。

此外，行業內半導體、集成電路類企業，受益產業政策的扶持，表現也相對良好，其中士蘭微利潤增長60%以上，長電科技更是翻倍，未來幾年內，中國大陸集成電路產業將進入一個政策紅利的周期，特別是集成電路設計、封裝企業，機構建議投資者可長期關注。