作為國內半導體設備龍頭公司中微公司（688012）今年一季度業績持續向好凈利潤1.38億元，同比增長高達四倍，超過去年增速。
其中，來自MOCVD設備的收入已經由降轉增，另外，下游LED芯片龍頭三安光電一季度凈利潤回歸同比增長，釋放LED行業拐點信號。
01 MOCVD設備收入回升
具體來看，今年一季度中微公司營業收入實現6.03億元，同比增長46.24%；凈利潤1.38億元，同比增長425.36%，這一增速超過去年全年水平：2020年公司凈利潤同比增長1.6倍至近5億元。
對于最 新業績，中微公司認為主要系受益于市場行情及公司產品的競爭優勢，刻蝕設備和MOCVD設備收入分別增長，另外，公司毛利率提升至40.92%，相應毛利同比增加約1億元。
分業務來看，今年一季度MOCVD設備業務出現轉折，收入達到1.33億元，比去年同期增長76.85%；相比，去年MOCVD設備同比下降約34.47%。
中微公司的MOCVD設備主要用于氮化鎵基及砷化鎵基半導體材料外延生長，其中氮化鎵基LED MOCVD主要用于生產氮化鎵基LED和功率器件的外延片。除用于制造通用照明和背光顯示的藍光LED，MOCVD設備還可制造應用于高端顯示的Mini LED和Micro LED、用于殺菌消毒和空氣凈化的紫外LED、應用于電力電子的功率器件，隨著這些新興領域的應用拓展及逐步推廣，氮化鎵基MOCVD設備的市場規模有望進一步擴大。
從研發投入來看，去年公司研發投入總額為6.4億元，同比增長近四成，其中就包括投入研發 Mini LED大規模生產的高輸出量MOCVD設備、Micro LED應用的新型MOCVD設備等。
2020年7月，中微公司宣布推出應用于深紫外LED外延片生產的Prismo HiT3MOCVD設備，該設備已在行業領先客戶驗證成功；另外，公司正在開發可用于Mini LED生產的新型MOCVD設備產品，已在客戶端取得實質性進展。
作為中微公司的下游客戶，LED芯片龍頭三安光電最 新業績也印證了LED芯片行業拐點信號。一季度三安光電實現歸母凈利潤5.57億元，同比增長42.14%，扭轉去年增速下降趨勢，來自LED芯片收入大幅增長，產品結構調整，公司與全球多家知名客戶開展Mini LED芯片導入電視、顯示器等領域的合作，一些客戶的出貨量正在逐月遞增，預計其他客戶也將會快速導入使用。另外，今年3月部分LED芯片開始提價，高端產品結構占比逐步提高。
02 刻蝕設備持續貢獻
在全球芯片缺貨、晶圓廠謀求擴產背景下，半導體設備市場景氣度持續上行。
去年，中微公司刻蝕設備收入為12.89億元，同比增長約58.49%，今年一季度該業務繼續增長，同比增速提升至63.75%，收入規模達到為3.48億元。
另外，根據國際半導體產業協會的數據顯示，北美半導體生產設備制造商的銷售額聯創新高，在3月份達到了32.7億美元，較2月份的31.4億美元增加1.3億美元，環比增長4.2%；較去年2月份的22.1億美元增加9.3億美元，同比增長48%。
國際半導體產業協會總裁兼CEO Ajit Manocha就表示，在對前沿技術強勁需求的推動下，北美半導體生產設備制造商的銷售額，在3月份繼續小幅上漲，并創下新高。
安信證券認為，受2021年下游芯片缺貨嚴重，晶圓廠不斷漲價影響，本土晶圓廠建設加快，全球半導體產業鏈加速向大陸轉移，國內半導體設備需求有望保持高景氣，驅動國產替代加速進行。據統計，今年各大晶圓廠均出臺擴產計劃，據各公司公告披露，中芯國際計劃21年成熟12英寸產線擴產1萬片，成熟8英寸產線擴產不少于4.5萬片；華虹半導體、華潤微、合肥長鑫等均處于產能爬坡狀態；士蘭微、上海積塔、廣州粵芯等均積極推進新產線建設，公司作為國內刻蝕設備龍頭有望優先受益。
